This article deals with the historical development of financial accounting in Finland from 1862 to 2005. The period starts with the publication of the first Finnish accounting textbook by August Lilius in 1862. The year 2005 marks another milestone: this was when all listed companies were obligated to prepare consolidated accounts according to IAS/ IFRS standards. The study applies a discourse analysis approach and presents Finnish financial accounting history under five discourses or themes, namely: entrepreneurship, academic, governance control, professional and financial market themes. Some of these have assumed more dominance over time while others have lost much of their former significance.
Ahvenainen, J. and Vartiainen, H.J. ( 1982), "Itsenäisen Suomen Talouspolitiikka", in Ahvenainen, J., Pihkala, E. and Rasila, V. (eds.), Suomen Taloushistoria 2: Teollistuva Suomi, Helsinki : Kustannusosakeyhtiö Tammi.
2.
Aisbitt, S. ( 2008), "Implementation of Supra-national Policies: Lessons from Nordic Countries’ Experiences of European Directives", Accounting History, Vol.13, No.75, pp.75-99.
3.
Alexander, D. ( 1993), "A European True and Fair View?", European Accounting Review, Vol.2, No.1, pp.59-80.
4.
Alexander, D. and Archer, S. (eds.) (2003), European Accounting Guide, fifth edition, New York: Aspen Publishers .
5.
Anton Fredrikson Oy ( 1887-1925), Archive Material, Jyväskylän Maakunta-arkisto.
6.
Autio, H. ( 2002a), "IAS-konsernitilinpäätös", Tilintarkastus, No.7, pp.29-32.
7.
Autio, H. ( 2002b), "IAS-tuloksen laskeminen", Tilintarkastus , No.5, pp.19-22.
Blummé, N. ( 2002), "IAS 36 Omaisuuserien Arvon Aleneminen", Tilintarkastus, No.4, pp.7-10.
11.
Carnegie, G.D. and Edwards, J.R. ( 2001), "The Construction of the Professional Accountant: The Case of the Incorporated Institute of Accountants, Victoria (1886)", Accounting, Organizations and Society, Vol.26, No.4-5, pp.301-25.
12.
Carnegie, G.D. and Napier C.J. ( 1996), "Critical and Interpretive Histories: Insights into Accounting’s Present and Future through its Past", Accounting, Auditing and Accountability Journal, Vol.9, No.3, pp.7-39.
13.
Carnegie, G.D. and Napier, C.J. ( 2002), "Exploring Comparative International Accounting History ", Accounting, Auditing and Accountability Journal , Vol.15, No.5, pp.689-718.
14.
Chafe, W. ( 1994), Discourse, Consciousness, and Time: The Flow and Displacement of Conscious Experience in Speaking and Writing, Chicago, IL: University of Chicago Press.
15.
Duncker, J.H. ( 1850), Den Enkla och Dubbla eller Italienska Bokföringen, Åbo.
16.
Ekelund, B.M. ( 1854), Handbok för dem som idka Sjöfart och Handel, Åbo.
17.
Epstein B.J., Mirza A.A. ( 2001), IAS 2001: Interpretation and Application of International Accounting Standards. New York: John Wiley & Sons
18.
Fairclough, N. ( 2002), Discourse and Social Change, Polity Press, Cambridge.
19.
Ferguson, J. ( 2007), "Analysing Accounting Discourse: Avoiding the ‘Fallacy of Internalism’", Accounting, Auditing and Accountability Journal, Vol.20, No.6, pp.912-34.
20.
Final Report by the IAS Working Group (2003), Ministry of Trade and Industry, Ad hoc Committee Reports, No.9.
21.
Finlayson (1941), Financial Statement, 31 December 1941.
Foucault, M. ( 1991), "Truth and Power", in Rabinow, P. (ed.), The Foucault Reader, London: Penguin, pp.51-75.
24.
Gibson, R.W. ( 1979), "Development of Corporate Accounting in Australia ", Accounting Historians Journal, Vol.6, No.2, pp.23-38.
25.
Goldsmith, N.W. ( 1840), Praktisk Anvisning till dubbla Italienska Bokhålleriet, eller Sättet att Lära sig Bokföring efter dubbla Italienska Methoden, utan Tillhjelp av Någon Lärare, Kristianstad.
26.
Grandell, A. ( 1944), Äldre Redovisningformer i Finland: En Undersökning av den Företagsekonomiska Redovisningens Utveckling i Finland intill 1800-talets slut, Helsingfors: Företagsekonomiska Forskningsföreningens Skriftserie.
27.
Grandell, A. ( 1989), Historiska Studier i Folkliv: Handelsteknik och Redovisning , Åbo: Åbo Akademiks förlag - Åbo Academy Press.
28.
Hansen, K.C. and Sørensen, O. ( 2003), "Denmark", in Alexander, D. and Archer, S. (eds.), European Accounting Guide, fifth edition, New York: Aspen Publishers.
29.
Heurlin, S. and Peterssohn, E. ( 2003), "Sweden", in Alexander, D. and Archer, S. (eds.), European Accounting Guide, fifth edition, New York: Aspen Publishers.
30.
Hines, R. ( 1988), "Financial Accounting: In Communicating Reality, We Construct Reality", Accounting, Organizations and Society , Vol.13, No.3, pp.251-61.
31.
Hooper, K. and Pratt, M. ( 1995), "Discourse and Rhetoric: The Case of the New Zealand Native Land Company", Accounting, Auditing and Accountability Journal, Vol.8, No.1, pp.10-37.
32.
Hopwood, A.G. ( 1990), "Accounting and Organizational Change", Accounting, Auditing and Accountability Journal, Vol.3, No.1, pp.7-17.
33.
Hoskin K.W. and Macve, R.H. ( 1986), "Accounting and the Examination: A Genealogy of Disciplinary Power", Accounting, Organizations and Society , Vol.11, No.2, pp.105-36.
34.
IAS-standardit (2001), Jyväskylä: KHT-media.
35.
Järvenpää, M. ( 1996), "The Relationship between Taxation and Financial Accounting in Finland", The European Accounting Review, Vol.5, Supplement 1, pp.899-914.
36.
Järvinen, K. ( 1921), Der Zahlungsverkehr in Aussenhandel Finnlands vor der Ausbildung des einheimischen Bankwesens, Universität Kiel.
37.
Järvinen, R., Prepula, E., Riistama, V. and Tuokko, Y. ( 2000), Kirjanpito ja Tilinpäätös: Uuden Kirjanpitolain Mukaan, Porvoo: WSOY.
38.
Johnsen, A. and Eilifsen, A. ( 2003), "Norway", in Alexander, D. and Archer, S. (eds.), European Accounting Guide, fifth edition, New York: Aspen Publishers.
Kaitila, I.V. ( 1921), Omaisuusvuosibilanssin Luonne ja Omaisuusarvostus Käytännössä, Helsingin Yliopisto.
41.
Kallioniemi I.A. ( 1915), Kaksinkertaisen Italialaisen Kirjanpidon Perusteet: Oppikirja Kirjanpidon Opetusta varten Keskikoulussa, Kirjanpidon Alkeisopetusta varten Kauppaoppilaitoksissa ja Kauppa-Apulaiskouluissa Sekä Itseopiskelua varten , Helsinki: Kustannusosakeyhtiö Otava.
42.
Kettunen, P. ( 1983), Ensimmäinen Suomenkielinen Kirjanpidon Oppikirja ja Sen Maailma, Jyväskylän Yliopisto, Taloustieteen Laitos, Julkaisuja No.63/1983.
Khalifa, R., Sharma, N., Humphrey, C. and Robson, K. ( 2007), "Discourse and Audit Change: Transformations in Methodology in the Professional Audit Field", Accounting, Auditing and Accountability Journal, Vol.20, No.6, pp.825-54.
45.
Kirjanpitoasetus (1945), 9.8.1945/781.
46.
Kirjanpitoasetus (1992), 30.12.1992/1575.
47.
Kirjanpitoasetus (1997), 30.12.1997/1339.
48.
Kirjanpitolaki (1945), 6.7.1945/701.
49.
Kirjanpitolaki (1973), 10.8.1973/655.
50.
Kirjanpitolaki (1997), 30.12.1997/1336.
51.
Kolu, A. ( 1992), Kylä virran Rannalla, Jyväskylä : Vaajakosken Kohinat ry.
52.
Kolu, A. ( 2001), Patruuna Salvesen ja Haapakosken Sahamiehet, Jyväskylä: Jyväskylän Maalaiskunta .
53.
Kovero, I. ( 1907), Kirjanpito I. Alkeet ja Yleiset Muodot, Porvoo: Werner Söderström Osakeyhtiö .
54.
Kovero, I. ( 1911), Die Bewertung der Vermögensgegenstände in den Jahrbilanzen der privaten Unternehmungen mit Besonderer Berücksichtigung der Nicht Realisierten Gewinne und Verluste, Helsingin Yliopisto.
55.
Kuusi, E. ( 1920), Kauppahistoria. Oppi: Ja Lukukirja Kauppaoppilaitoksia varten, Jyväskylä: K.J. Gummerus Osakeyhtiö.
56.
Kuusterä, A. ( 1991), "Venäjä ja Suomen Talous", in Kervinen, A. (ed.), Suomi, Suuriruhtinaanmaa , Hämeenlinna: Kustannusosakeyhtiö Tammi.
57.
Kwok, W.C.C. and Sharp, D. ( 2005), "Power and International Accounting Standard Setting: Evidence from Segment Reporting and Intangible Assets Projects", Accounting, Auditing and Accountability Journal, Vol.18 No.1, pp.74-99.
58.
Laki Kirjanpitovelvollisuudesta (1925), Asetuskokoelma, No.701-7, 14.2.1925.
59.
Laki Tilinpäätöksen Julkisuudesta (1928), Asetuskokoelma, No.118, 20.4.1928.
60.
Lämsä, A-M. and Tiensuu, T. ( 2002), "Representations of the Woman Leader in Finnish Business Media Articles", Business Ethics: A European Review , Vol.11, No.4, pp.363-76.
61.
Larson, R.K. and Street, D.L. ( 2004), "Convergence with IFRS in an Expanding Europe: Progress and Obstacles Identified by Large Accounting Firms’ Survey ", Journal of International Accounting, Auditing and Taxation , Vol.13, No.2, pp.89-119.
62.
Lassila and Tikanoja (1942), Financial Statement, 31 December 1942.
63.
Leppiniemi, J. ( 1992), "Mikä on hyvä Kirjanpitotapa? Kirjanpidon yleiset Periaatteet Oikeuskäytännön Mukaan", Kirjanpitotoimistojen Liitto r.y. Tili- ja Veropäivät Tammikuu 1992.
64.
Leppiniemi, J. ( 1993), Hyvä Kirjanpitotapa: Mikä on Mahdollista, Sallittua, Kiellettyä, Jyväskylä: Weilin+Göös .
65.
Leppiniemi, J. ( 1998), Hyvä Kirjanpitotapa: Mikä on Sallittua, Mahdollista, Kiellettyä, Porvoo: WSOY.
66.
Leppiniemi, J. ( 2000), Hyvä Kirjanpitotapa: Mikä on Mahdollista, Sallittua, Kiellettyä, Helsinki: WSOY .
67.
Lilius, A. ( 1862), Käytännöllinen opastus Yksinkertaisesta Kirjanpidosta varsinkin Tehdastelijoille ja Ammattilaisille, Turku: Liljan kirjapaino.
68.
Littleton, A.C. ( 1966), Accounting Evolution to 1900, second edition, New York: Russell & Russell.
69.
Lovell, A. ( 1995), "Moral Reasoning and Moral Atmosphere in the Domain of Accounting", Accounting, Auditing and Accountability Journal , Vol.8, No.3, pp.60-80.
70.
Lukka, K. and Pihlanto, P. ( 1994), "Martti Saario (1906-88): The Developer of Finnish Accounting Theory", in Edwards, J.R. (ed.), Twentieth-Century Accounting Thinkers, New York : Routledge.
71.
Määttä, S. ( 2000), "True and Fair View: Ajatuksia Oikeista ja Riittävistä Tiedoista ja Kuvasta Erityisesti Suomessa Käydyn Keskustelun Valossa , Turun Kauppakorkeakoulun Julkaisuja", Keskustelua ja Raportteja2:2000.
72.
Majala, R. ( 1994), "Finland", in Flower, J. (ed.), The Regulation of Financial Reporting in the Nordic Countries, Stockholm: Fritzes.
73.
McSweeney, B. ( 2000), "Looking Forward the Past", Accounting, Organizations and Society, Vol.25, No.8, pp.767-86.
74.
Napier, C.H. ( 2006), "Accounts of Change: 30 Years of Historical Accounting Research". Accounting, Organizations and Society, Vol.31, No.4-5, pp.445-507.
75.
Näsi, J. and Näsi, S. ( 1997), "Accounting and Business Economics Traditions in Finland: From a Practical Discipline into a Scientific Subject and Field of Research ", The European Accounting Review, Vol.6, No.2, pp.199-229.
76.
Näsi, S. ( 1990), Laskenta-ajattelun Kehitys viime Vuosisadan Puolivälistä Nykypäiviin. Suomenkieliseen Laskentatoimen Kirjallisuuteen Perustuva Historiantutkimus, Acta Universitatis Tamperensis, ser A, Vol.291, Tampere: Tampereen Yliopisto.
77.
Näsi, S. and Virtanen, A. ( 2003), "Finland", in Alexander, D. and Archer, S. (eds.), European Accounting Guide, fifth edition, New York: Aspen Publishers.
78.
Nobes, C. and Parker, R. ( 1998), Comparative International Accounting, fifth edition , Prentice Hall Europe.
79.
Parker, I. ( 1999), "Introduction to Varieties of Discourse and Analysis ", in Parker, I. and Bolton Discourse Network (eds.), Critical Textwork: An Interdiction to Varieties of Discourse and Analysis, Buckingham: Open University Press.
80.
Pirinen, P. ( 1996), The 1992 Reform of Finnish Accounting Legislation , Jyväskylä: University of Jyväskylä, Jyväskylä Studies in Computer Science, Economics and Statistics .
81.
Pirinen P. ( 1999), "Implementation of International Accounting Standards in Finland: A Process View", The EIASM Workshop on Accounting in Europe, London, 17-18 June 1999.
82.
Pirinen, P. ( 2005), "Economic and Normative Pressures as Drivers for the Adoption of International Accounting Standards in Finland since 1976", European Accounting Review, Vol.14, No.1, pp.213-35.
83.
Potthoff, E. and Sieben, G. ( 1994), "Eugen Schmalenbach, 1873-1955", in Edwards, J.R. (ed.), Twentieth-Century Accounting Thinkers, London: Routledge.
84.
Rasila, V. (1982a), " Ensimmäinen Teollistumiskausi", in Ahvenainen, J., Pihkala, E. and Rasila, V. (eds.), Suomen Taloushistoria 2: Teollistuva Suomi, Helsinki: Kustannusosakeyhtiö Tammi.
85.
Rasila, V. ( 1982b), "Kauppa ja Rahaliike", in Ahvenainen, J., Pihkala, E. and Rasila V. (eds.), Suomen Taloushistoria 2: Teollistuva Suomi, Helsinki: Kustannusosakeyhtiö Tammi.
86.
Räty, P. ( 2002a), "Vaikuttaako IAS Myös Pienten Yritysten Tilinpäätöksiin? ", Tilintarkastus, No.5, pp.23-7.
87.
Räty, P. ( 2002b), "IAS Tulossa Yhteiseksi Raportointistandardiksi EU-alueelle 2005", Tilintarkastus, No.3, pp.2-29.
88.
Räty, P. ( 2002c), "IAS-raportointi, osa 1. Tilinpäätöksen Esittämistä Koskevat Periaatteet", Tilisanomat, Vol.23, No.1, pp.55-62.
89.
Räty, P. ( 2002d), "IAS-raportointi, osa 2. Tuloverojen Laskenta: Ja Esittämisperiaatteet ", Tilisanomat, Vol.23, No.2, pp.45-9.
90.
Räty, P. ( 2002e), "IAS-raportointi, osa 3. Varauksia Koskevat Laskenta: Ja Esittämisperiaatteet", Tilisanomat, Vol.23, No.3, pp.47-51.
91.
Räty, P. ( 2002f), "IAS-raportointi, osa 4. Pysyvien Vastaavien Arvostus: Ja Jaksotusperiaatteet", Tilisanomat, Vol.23, No.4, pp.51-5.
92.
Räty, P. ( 2002g), "IAS-raportointi, osa 5. Sijoituskiinteistöjen Arvostus: Ja Jaksotusperiaatteet", Tilisanomat, Vol.23, No.5, pp.57-62.
93.
Räty, P. ( 2002h), "IAS-raportointi, osa 6. Arvonalennuskirjaukset ja Niiden Peruutukset", Tilisanomat, No.23, No.6, pp.47-52.
94.
Räty, P. & Virkkunen V. ( 2002), Kansainvälinen Tilinpäätöskäytäntö - IAS-raportointi, Porvoo: Werner Söderström Osakeyhtiö.
95.
Saario, M. ( 1945), Realisointiperiaate ja Käyttöomaisuuden Poistot Tuloslaskennassa (Realization Principle and Depreciations of Fixed Assets, with an English Summary), Liiketaloustieteellisen tutkimuslaitoksen julkaisuja6, Helsinki.
96.
Saario, M. ( 1968), Kirjanpidon Meno-tulo-teoria, Helsinki : Kustannusosakeyhtiö Otava.
97.
Seckler, G. & Voss, C. ( 2003), "Germany", in Alexander, D. and Archer, S. (eds.), European Accounting Guide, fifth edition, New York: Aspen Publishers.
98.
Sergeeff, G. ( 1897), Käytännöllinen Oppikirja Kirjanpidossa: Jokainen oma Opettajansa, Jyväskylä: Weilin ja Göösin Kirjakauppa.
99.
Shapiro, B.P. ( 1997), "Objectivity, Relativism and Truth in External Financial Reporting: What’s Really at Stake in the Disputes", Accounting, Organizations and Society, Vol.22, No.2, pp.165-85.
100.
Shearer, T. ( 2002), "Ethics and Accountability: From the For-itself to the For-the-other", Accounting, Organizations and Society , Vol.27, No.6, pp.541-73.
101.
Sok, Vaajakosken Tehtaiden Arkisto (1885-1925), Jyväskylän Maakunta-arkisto.
102.
Spence, C. ( 2007), "Social and Environmental Reporting and Hegemonic Discourse ", Accounting, Auditing and Accountability Journal , Vol.20, No.6, pp.855-82.
103.
Stockmann (1941), Financial Statement, 31 December 1941.
104.
van Hulle, K. ( 1993), "Truth and Untruth about True and Fair: A Commentary on a European True and Fair View Comment", The European Accounting Review, Vol.2, No.1, pp.99-104.
105.
van Hulle K. ( 2002), "Yhteiset Standardit Tilinpäätöksiin EU: N Sisällä", Tilisanomat, Vol.23, No.1, pp.10-14.
106.
Virtanen, A. ( 2002a), "IAS ja Hyvä Kirjanpitotapa: Jotakin Uutta ja Jotakin Vanhaa", Tilintarkastus Vol.6, pp.13-15.
107.
Virtanen, A. ( 2002b), Laskentatoimi ja Moraali: Laskenta-ammattilaisten Käsityksiä Hyvästä Kirjanpitotavasta, Hyväksyttävästä Verosuunnittelusta ja Hyvästä Tilintarkastustavasta, Accounting and Morality, English Summary, Jyväskylä: Jyväskylän Yliopisto, JyväskyläStudies in Business and Economics 19/2002 .
108.
Virtanen, A. ( 2004), "The Finnish Accounting History. The Development from the Early Accounting Practice to the First Accounting Act", Liiketaloudellinen Aikakauskirjas, Vol.51, No.2, pp.189-98.
109.
Virtanen, A. ( 2007), Kauppamiehen Käytännöstä Kansainväliseen Kirjanpitoon: Kirjanpidon Historia Suomessa 1862-2005 (From Merchants’ Practice to International Accounting: A Finnish Accounting History), Jyväskylän Yliopisto, Taloustieteiden Tiedekunta, Julkaisuja No.159/2007.
110.
Virtanen, U. ( 1959), Hyvä Kauppiastapa ja Kirjanpidon Periaatteet , Porvoo, Helsinki: Werner Söderström .
111.
Walker, S.P. ( 2004) "The Search for Clues in Accounting History", in Humphrey, C. and Lee, B. (eds.), The Real Life Guide to Accounting Research: A Behind-the-Scenes View of Using Qualitative Research Methods, Oxford: Elsevier, pp.5-21.
112.
Walton, P. ( 1993), "Introduction: The True and Fair View in British Accounting ", European Accounting Review, Vol.2, No.1, pp.49-58.
113.
Walton, P. ( 1997), "The True and Fair View and the Drafting of the Fourth Directive", The European Accounting Review, Vol.6, No.4, pp.721-30.
114.
Walton, P., Haller, A. and Raffournier, B. ( 1998), International Accounting, London: International Thompson Business Press.
115.
http://www.kht.fi, accessed 14 February 2006.
116.
http://www.ktm.fi, accessed 18 February 2006.
117.
http://www.kulttuuri.kuopio.fi/museo/Snellman/suomenmarkka, accessed 19 March 2005.
118.
http://www.tilitoimistot.fi, accessed 15 February 2006.
119.
http://www.uta.fi/suomi80, accessed 13 March 2005.
