Ireland’s low corporation tax: the case for tax coordination in the Union

Abstract

Ireland has been an innovator in using taxation as a tool for industrial policy, by attracting foreign direct investment (FDI) with low taxes on corporate profits. This article outlines the background to how this policy evolved and the advantage it was to building up Ireland’s industrial base during the 1990s as well as how it contributed to building the ‘Celtic Tiger’ economy from 1994 to 2000. It argues that, since EU enlargement in 2004, the advantages of using low corporate tax rates to attract FDI have diminished, even though ‘official’ and ‘corporate’ Ireland continue to promote this policy and to obstruct any EU-level moves to coordinate corporate tax. The room for manoeuvre is closing and it is argued that Ireland needs to develop alternative strategies and to engage seriously with its EU partners in finding agreement on a common corporate tax base.

L’Irlande a fait preuve d’innovation dans l’utilisation de la fiscalité comme instrument de politique industrielle, en attirant l’investissement étranger direct (IED) avec des impôts peu élevés sur les bénéfices des sociétés. Cet article décrit le contexte qui a amené le développement de cette politique et l’avantage qu’il y avait de développer la base industrielle de l’Irlande durant les années 90, ainsi que la façon dont cette politique a permis de mettre en place l’économie du « Tigre celtique » entre 1994 et 2000. Il soutient que, depuis l’élargissement de l’UE en 2004, les avantages à utiliser de faibles taux d’impôt sur les sociétés pour attirer les IED ont diminué, même si le gouvernement irlandais et les entreprises irlandaises continuent à promouvoir cette politique et à entraver toute mesure au niveau de l’UE de coordination de l’imposition des entreprises. La marge de manœuvre est à l’arrêt et l’article met en avant le besoin de l’Irlande de développer des stratégies alternatives et de s’engager sérieusement avec ses partenaires européens pour trouver un accord sur une assiette d’imposition commune consolidée pour l’impôt des sociétés.

Irland hat als erstes Land Steuern als industriepolitisches Instrument eingesetzt und ausländische Direktinvestitionen durch niedrige Steuern auf Unternehmensgewinne angezogen. Dieser Beitrag beschreibt den Hintergrund, vor dem sich diese Politik entwickelt hat und wie sie geholfen hat, in den 90er Jahren Irlands industrielle Basis sowie, zwischen 1994 und 2000, die Wirtschaft des ‘‘keltischen Tigers’’ aufzubauen. Hier wird argumentiert, dass es seit der EU-Erweiterung 2004 weniger vorteilhaft ist, niedrige Körperschaftssteuern anzuwenden, um ausländische Direktinvestitionen anzuziehen, obgleich diese Politik von offizieller Seite und von den Unternehmen in Irland weiter gefördert und jeder Schritt auf EU-Ebene zur Koordinierung der Körperschaftssteuer behindert wird. Der Handlungsspielraum wird kleiner, und Irland müsste alternative Strategien entwickeln und sich ernsthaft mit seinen EU-Partnern darum bemühen, sich über eine gemeinsame Körperschaftssteuer-Bemessungsgrundlage zu einigen.